Futures Og Alternativer Trading Basics

Av Sahaj Agrawal, AVP-Derivater, Kotak Securities Hva er mine fremtider Vi har forstått derivater og deres markedslandskap. Vi møtte nøkkelaktørene der. La oss nå presentere oss til instrumentene som gir derivater fleksibilitet og gjøre dem lukrative for handelsmenn. Som vi allerede vet, i et derivatmarked, kan vi enten håndtere Futures eller Options kontrakter. I dette kapittelet fokuserer vi på å forstå hva Futures betyr, og hvor godt det er å mest utbytte av handel med dem. En Futures Kontrakt er en juridisk bindende avtale om å kjøpe eller selge underliggende sikkerhet på en fremtidig dato til en forhåndsbestemt pris. Kontrakten er standardisert når det gjelder kvantitet, kvalitet, leveringstid og sted for oppgjør på en fremtidig dato (i tilfelle av equityindex futures, dette vil bety massestørrelsen). Begge parter inngår en slik avtale er forpliktet til å fullføre kontrakten ved kontraktstidens slutt med levering av kontanter. Hver Futures kontrakt handles på Futures Exchange som fungerer som mellommann for å minimere risikoen for mislighold av en av partene. Utvekslingen er også en sentralisert markedsplass for kjøpere og selgere til å delta i Futures Kontrakter med letthet og med tilgang til all markedsinformasjon, prisbevegelser og trender. Bud og tilbud matches vanligvis elektronisk på tidsprioritetsprioritet og deltakere forblir anonyme for hverandre. Indiske aksjeavledede børser oppgjør kontrakter på kontantbasis. For å benytte fordelene og delta i en slik kontrakt, må handelsmenn sette opp et første innskudd av kontanter i sine kontoer kalt som margin. Når kontrakten er stengt, innregnes startmarginen med eventuelle gevinster eller tap som oppstår over kontraktsperioden. I tillegg bør det være endringer i Futures-prisen fra forhåndsavtalt pris, forskjellen avgjøres også daglig, og overføringen av slike forskjeller overvåkes av børsen som bruker themargin penger fra en av partene for å sikre riktig daglig fortjeneste eller tap. Hvis den laveste vedlikeholdsmarginen eller det laveste beløpet som kreves, ikke er tilstrekkelig, blir det foretatt et marginalanrop, og den berørte parten må umiddelbart fylle ut underskuddet. Denne prosessen med å sikre daglig fortjeneste eller tap er kjent som marked til marked. Imidlertid er det nødvendig å levere midler umiddelbart, da det ikke kan gjøres det, kan det føre til likvidasjon av posisjonen din av Exchange eller Broker for å gjenopprette tap som måtte ha pådratt seg. Når leveringsdagen forfaller, vil beløpet som er endelig utvekslet, derfor være spot differensial i verdi og ikke kontraktsprisen som enhver gevinst og tap frem til forfallstidspunktet er regnskapsført og tilskrevet tilsvarende. For eksempel har vi A, som har egenkapital i XYZ Company, som for tiden handler på Rs 100. Forventer at prisen går ned til Rs 90. Denne ti-rupee-differansen kan føre til reduksjon av investeringsverdi. På den annen side har vi B, som har sporet ytelsen til XYZ Company og gitt sin intuisjon og kompetanse, føler at aksjekursen kan øke til Rs 130 i de neste tre månedene. Han ønsker å kjøpe aksjene til en lavere pris nå for å selge senere når prisen øker i fremtiden, og dermed få en rask fortjeneste i røverkjøp. Han kan imidlertid bare betale en nominell sum nå og ordne de nødvendige midlene til å kjøpe aksjen om tre måneder. Nå sender A og B sine ordrer til børsen for å inngå en terminkontrakt med en forfallstid på tre måneder (dette er den maksimalt tilgjengelige fristen for segmentet Exchange for Futures). Når ordrene matches og handles, holder begge handlerne sine ønskede Futures-stillinger som bestemt, så nå vil A ha en kort posisjon mot sine beholdninger. Dermed hvis aksjekursen falt under Rs 100, ville A ikke miste verdien av sine beholdninger da han fortsatt er sikret mot prisreduksjon. I eksemplet ovenfor vil A være selgeren av kontrakten mens B ville være kjøperen. Som markedsposisjon ville dermed være kort (selge) mens B ville gå lenge (kjøpe). Dette reflekterer dermed forventningene hver part har fra Futures Kontrakten de har deltatt i. - B håper at aktivprisen vil øke, mens A forventer at den vil redusere. Futures brukes til å både sikre og spekulere mulige prisbevegelser på lager. Deltakerne i et Futures-marked kan tjene penger på slike kontrakter fordi de kan få fordeler uten å måtte holde på aksjen til utløpet. I eksempelet ovenfor holder B sin kjøpsposisjon med forventning om en mulig økning i prisen til kontrakten utløper, og kan også sikre sin stilling ved å inngå en annen Futures Kontrakt med C som selger, med samme kontraktsspesifikasjoner dvs. kvantitet, kvalitet, pris, tidsperiode og plassering. B vil dermed være i stand til å avlede eller kompensere tap som han måtte pådra seg i sin avtale med A. Til sammen er Futures leveraged standardiserte kontrakter med lineær avkastning i forhold til den underliggende eiendelen og handles på en sikker og overvåket Exchange-plattform, og dermed redusere kredittrisiko. Med denne artikkelen om det grunnleggende håper vi at du er klar for FuturesFutures Trading Basics En futures kontrakt er en standardisert kontrakt som krever levering av en bestemt mengde av et bestemt produkt til enhver tid i fremtiden til en forutbestemt pris. Fremtidskontrakter er derivatinstrumenter som ligner på terminkontrakter, men de varierer i noen aspekter. Futures kontrakter handles i futures utveksling over hele verden og dekker et bredt spekter av varer som landbruksprodukter, husdyr, energi, metaller og finansielle produkter som markedsindekser, renter og valutaer. Hvorfor Trade Futures Det primære målet med futures markedet er å tillate de som ønsker å styre prisrisiko (hedgers) å overføre denne risikoen til de som er villige til å ta den risikoen (spekulantene) i retur for en mulighet til å tjene. Produsenter og produsenter kan benytte seg av futures markedet for å sikre prisrisikoen på varer som de trenger å kjøpe eller selge for å beskytte sine fortjenestemarginer. Bedrifter ansetter en lang hekk for å låse i prisen på et råmateriale som de ønsker å kjøpe litt tid i fremtiden. For å låse en salgspris for et produkt som skal selges i fremtiden, brukes en kort hekk. Spekulasjonsspekulanter antar den prisrisikoen som sikringsselskapene forsøker å unngå mot en mulighet for fortjeneste. De har ingen kommersiell interesse for de underliggende råvarene og er motivert rent av potensialet for fortjeneste. Selv om dette gjør at de ser ut til å være rene spillere, spiller spekulanter en viktig rolle i futures markedet. Uten spekulanter som bryter gapet mellom kjøpere og selgere med kommersiell interesse, vil markedet bli mindre fluid, mindre effektivt og mer volatilt. Futurespekulanter tar opp en lang futuresposisjon når de tror at prisen på den underliggende vil stige. De tar opp en kort futuresposisjon når de tror at prisen på den underliggende vil falle. Eksempel på en futureshandel I mars kjøpte en spekulant som var bullish på soyabønner en mai soyabønner futures på 9,60 per bushel. Hver Soybeans futures-kontrakt representerer 5000 busser og krever en innledende margin på 3500. For å åpne futuresposisjonen debiteres 3500 fra sin handelskonto og holdes av byttekontoret. Kom mai, prisen på soyabønner har gått opp til 10 per bushel. Siden prisen har gått opp med 0,40 per bushel, kan spekulanten avslutte sin futuresposisjon med et overskudd på 0,40 x 5000 bushels 2000. Klar til å begynne å handle Futures For å kjøpe eller selge futures, trenger du en megler som kan håndtere futureshandler. OptionsHouse er en fullverdig Futures Commission Merchant som gir en strømlinjeformet tilgang til futures-markedene til ekstremt rimelige kontraktspriser. Futures Trading Education Vi bryter våre Futures trading utdanning instruksjonsmateriale ned i tre seksjoner for ulike handelsvare erfaring nivåer: Beginner, Intermediate, og Avansert. Trenger å retool Stramme opp dine strategier eller bare revurderte hva du gjør. Vi har Day Trading RX. En nybegynner i handel med varer er noen som ønsker å bli involvert i handelsvare futures trading, men vet ikke detaljene om hvordan kontrakter, markeder og utvekslinger fungerer. Folk som dette kan være leger, advokater, forretningsmenn, etc. som er ute etter en måte å diversifisere sin investeringsportefølje eller planlegger å bli aktive daghandlere. Denne delen bryter ned forskjellen mellom de to viktigste måtene å bli involvert i futures trading, meglerhjelp og dagshandel, og leder deg gjennom instruksjon om hva futures trading er. Hvis dette er ditt erfaringsnivå, anbefaler vi at du tar en titt på den grundige dekning som Nybegynner-delen inneholder, og det er et sammendrag av materialet nedenfor. Du kan hoppe direkte til en bestemt artikkel ved å klikke den i denne listen, eller du kan gå til Nybegynner-delen og bla gjennom alle derfra. Nedenfor er noen futures trading grunnleggende som kan hjelpe deg med din online futures trading Day Trading Futures 101 - den første artikkelen du bør lese hvis du er interessert i futures trading. Mulighet og risiko - en 49-siders rapport utgitt av National Futures Association som en utdannelsesguide til trading futures og opsjoner på futures. Vi leverer det i PDF form. Topp 50 Futures Trading Rules - de mest populære svarene på en undersøkelse av mer enn 10.000 futureshandlere. Dette er godt å lese når du har en grunnleggende forståelse av futures trading. En ordliste for terminer som er utstedt av National Futures Association (NFA), som vi tilbyr i PDF-form. Dette er ment å være en referanseveiledning for deg som du kommer over vilkår du ikke forstår. Noen som er et mellomliggende i handelsvarehandel er noen som forstår grunnleggende for futures trading markedet og har noen grunnleggende erfaring med det. De kan komme fra enten en meglerhjelp eller en daglig handelsbakgrunn, og kan ha enten korte eller langsiktige mål. Denne delen er laget for å gi dem en oversikt over de mer tekniske aspektene og indikatorene på futures trading markedet. Hvis dette er ditt erfaringsnivå, anbefaler vi at du tar en titt på den grundige dekning som mellompartiet inneholder, og det er en oppsummering av materialet nedenfor. Du kan hoppe direkte til en bestemt artikkel ved å klikke den i denne listen, eller du kan gå til mellompartisjonen og bla gjennom alle derfra. Day Trading Rx - en liste over trinn å ta for å avgrense og stramme opp dagens handel. Hva er din futures trading blodtype - en PDF av en original e-bok som er resultatet av flere tiår med å jobbe med handelsfolk med et bredt spekter av personligheter, tidsplaner, risikokapital og all handel på en rekke markeder. Vi tar disse observasjonene og legger dem i en lettlest publikasjon som kan hjelpe deg med å finne din blodtype og handelsdiet. Kjøpsopsjoner på Futures Contracts - en 27-siders rapport utgitt av National Futures Association som en guide til bruken og risikoen for opsjonshandel. Futures Options 101 - et PDF-dokument av en samling strategier og en guide til trading futures alternativer. Nøkkel til Futures Trading - et brev om hva nøkkelen til vellykket handel er etter deres mening. Noen som er avanserte i varehandel er mest sannsynlig noen som for tiden eller nylig har handlet futures kontrakter, og forstår de tekniske aspektene i markedet. Denne delen er utformet for å gi denne typen person eksponering for teknikker og praksis fra andre avanserte handelsmenn til å legge til deres kunnskap. Hvis dette er ditt erfaringsnivå, anbefaler vi at du tar en titt på den grundige dekning som avanserte delen inneholder, og det er en oppsummering av materialet nedenfor. Du kan hoppe direkte til en bestemt artikkel ved å klikke den i denne listen, eller du kan gå til avanserte delen og bla gjennom dem alle derfra. Live Day Trading Futures Webinar - Under webinaret er vertens aksjer: hans tilnærming til dagens trading futures, strategier som kan brukes på E Mini SP 500, råolje futures, Euro valuta og andre futures markeder, og tekniske indikatorer vurderinger. Ukentlig Futures Trading Nyhetsbrev - et nyhetsbrev publisert en gang i uken som inneholder de siste futures markedsnyheter. Daily Futures Trading Blog - Daglig støtte og motstandsnivå rapporter rapporteres ut på slutten av hver handelsdag. En måte å eliminere frykt og grådighet på når dagen handler - en rapport publisert internt for å takle noen av handelsmennens verste fiender. Det fokuserer spesielt på ulempene ved å skrive inn flere kontrakter. Side 1 av Futures Trading Chart Patterns - en samling av markedsbevegelser for å passe på, og hvordan å tolke dem. Side 2 av Futures Trading Chart Patterns - flere markedsbevegelser for å passe på, og hvordan å tolke dem. Skarpere dine fremtidige handelsferdigheter: Verktøy Vinnerne Bruk - en PDF av en e-bok av en vellykket futureshandler, Jim Wyckoff. Handelsvare futures og opsjoner innebærer betydelig risiko for tap. Anbefalingene er kun av oppfatning og garanterer ingen fortjeneste. Dette er risikable markeder, og bare risikokapital skal brukes. Tidligere forestillinger er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidige resultater. Dette er ikke en oppfordring til noen ordre å kjøpe eller selge, men en nåværende futures markedsvisning. Enhver faktaerklæring som er indeholdt her er hentet fra kilder som antas å være pålitelige, men er ikke garantert for nøyaktighet, og de er heller ikke ment å være komplette. Ingen ansvar er antatt med hensyn til noen slik uttalelse eller med hensyn til ethvert uttrykk for mening som finnes heri. Lesere oppfordres til å utøve sin egen dom i tradingFutures Market Basics Futures Markets Grunnleggende Fremgang for fremtidens markeder med forsiktighet Trading commodity futures og opsjoner er et volatilt, komplekst og risikabelt venture som sjelden er egnet for individuelle investorer eller privatkunder. Mange enkeltpersoner mister alle sine penger og kan bli pålagt å betale mer enn de investerte i utgangspunktet. Lær om svindelaktivitet på futuresmarkedet. Grunnleggende om Futures Trading En vare futures kontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge en bestemt vare på en fremtidig dato. Prisen og mengden av varen er fastsatt på tidspunktet for avtalen De fleste kontrakter vurderer at avtalen vil bli oppfylt ved faktisk levering av varen. Noen kontrakter tillater kontantoppgjør i stedet for levering De fleste kontrakter er likvideres før leveringsdatoen. Et råvare futures-alternativ gir kjøperen den rette å kjøpe eller selge en bestemt terminkontrakt på en fremtidig dato for en pa Rticular pris Med begrensede unntak skal råvare futures og opsjoner handles gjennom en bytte av personer og firmaer som er registrert hos CFTC Typiske Brukere av Futures Markets De fleste deltakere i futures markeder er kommersielle eller institusjonelle råvareprodusenter eller forbrukere. De fleste deltakere er hekkere hvem handler futures for å maksimere verdien av sine eiendeler og redusere risikoen for økonomiske tap fra prisendringer Andre deltakere er spekulanter som forsøker å tjene på prisendringer i terminkontrakter Regulering av fremtidige fagfolk Bedrifter og personer som håndterer kundefond eller gir handel Rådgivningen må registreres hos National Futures Association (NFA), en selvregulerende organisasjon godkjent av CFTC. CFTC søker å beskytte kunder ved å kreve: markedsrisiko og tidligere ytelse som skal opplyses for at potensielle kunders kundemidler skal holdes i kontoer skilt fra firmaets egenkapital og kundekontoer skal være adj usted å reflektere hver handelsdag nåværende markedsverdi på nært hold CFTC overvåker også registrant overvåkingssystemer, interne kontroller og salgspraksis complianceprogrammer NFA gir detaljert informasjon til forhandlere. Vennligst besøk nettstedet for mer informasjon Før du kjøper råvare Futures eller opsjoner Kontrakter Vurder din økonomiske erfaring, mål og økonomiske ressurser Vet hvor mye du har råd til å tape utover din opprinnelige investering. Forstå alle forpliktelsene for en kontrakt du kjøper grundig. se dokumentasjonene for risikoopplysningene som skal leveres av megleren. Vet hvem du skal kontakte et problem eller spørsmål. Still spørsmål og samle informasjon før du åpner en handelskonto. Hvis du har spørsmål, er du klar over mistenkelige aktiviteter, eller tror du har blitt bedraget , vennligst kontakt CFTC umiddelbart. Ring på CFTCs forbrukerbeskyttelseslinje på 866.366.2382 eller legg inn et tips eller en klage.